近年来，锂作为全球重要的新式要害性矿藏之一，被我国、美国、日本和欧盟等世界各首要经济体列为战略性或要害矿藏，各首要经济体更加注重锂资源安全供给，研讨剖析全球锂资源特征和商场展开态势，有助于为把握世界锂资源商场局势及勘查出资供给相关参阅。本文全面整理了全球锂资源首要成矿类型、散布特征、成矿年代、典型成矿区带及锂开发使用状况。一起，结合全球首要国家锂资源进出口状况、勘查投入状况、世界买卖定价机制，剖析了全球锂资源供需格式和价格走势。最终，本文整理了我国锂资源商场存在的首要问题，并就保证我国锂资源供给安全提出了几点主张。全体来看，全球锂资源丰厚，但散布和供需高度会集。当时，跟着全球新动力工业的蓬勃展开，锂资源供给和需求快速添加，世界买卖量和价格稳步上升；为缓解供给严峻局势，全球锂资源开发项目很多，锂矿勘查投入逐年添加。我国作为全球榜首大锂资源消费国，国内锂资源供给缺少，对外依存度高达 67%，仍存在锂资源商场工业链不完善、金融体系单薄、企业世界竞争力较弱等问题。

  锂是化学元素周期表中的榜首个金属元素，金属形状的锂是自然界最轻的金属，密度只要“轻金属”铝的 1/5。跟着当时新式技能工业的快速展开，锂因为功能优秀，被广泛运用在高能电池、储能、航空航天、受控核反响等多个新式职业和范畴，享有“工业味精”、“宇航合金”、“白色石油”和“21 世纪最有运用潜力的金属”等美誉。近年来，锂资源在全球的位置逐步进步，各首要经济体加大对锂资源注重程度。当时，锂已先后被日本 2009年《稀有金属保证战略》、我国 2016 年《全国矿藏资源规划（2016-2020）》、美国 2017年《美国的要害矿藏资源-经济和环境地质及未来供给展望》、欧盟 2018 年《要害原材料和循环经济》等列入国家战略性或要害性矿藏，2020 年被联合国环境保护署归类为“绿色稀有金属”。当时，我国已成为全球榜首大锂资源消费国和买卖国，国内锂资源禀赋较差、商场结构和金融体系不完善、提锂技能有待打破等问题导致了我国国内锂资源开发使用水平低、供给缺少，对外依存度高达 67%，因而保证锂资源安全安稳供给具有重要意义。本文对全球锂资源成矿类型、全球散布特征、成矿年代、典型成矿区带、供需格式、要点国家锂矿的勘查投入状况、锂资源定价机制及价格走势等问题进行了剖析讨论，以增强对全球锂资源的知道，为我国完结锂资源安全保证和全球合理化装备供给参阅。

  锂是一种稀碱金属，自然界中锂资源存量丰厚，其在地壳中丰度约为 0.0065%（铜丰度仅为 0.005%），在一切元素中位居第 27 位。锂既能够以固体矿藏资源状况存在，也能够以液体矿床资源存在，许多矿藏、岩石、土壤、天然水中都有痕量锂存在，当时已发现的锂矿藏超越 150 种，但仅有 28 种是常见的，其间包含锂磷铝石、锂云母、透锂长石、锂辉石、铁锂云母、锂皂石、羟硼硅钠锂石（贾达尔锂硼矿藏）等。这些矿藏中最常见的为云母类矿藏锂云母（KLi1,5Al1,5[Si3Al O10](FOH)2）和辉石类矿藏锂辉石（Li Al[Si2O6]），其是当时固体锂矿最首要的两种赋存矿藏。锂一般不会独立构成矿藏，而是在广泛散布的造岩矿藏中与钾构成类质同相代替。此外，锂也存在于各种微量元素浓度极高的地下热水中或一些高盐度湖泊的天然卤水中。

  依据美国地质调查局（United States Geological Survey，USGS）数据，全球锂资源首要赋存方法中，液体锂资源占比达 64%，固体矿藏锂资源占比约为 36%（图 1）。锂成矿类型首要包含关闭盆地卤水型（盐湖卤水型 58%）、伟晶岩型（26%）、锂粘土型（7%）、油田卤水型（3%）、地热卤水型（3%）、锂沸石型（3%）等。盐湖卤水型、伟晶岩型以及堆积岩型（包含锂粘土型和锂沸石型等）锂资源是当时最重要的三种锂成矿类型。盐湖锂资源首要散布在南美“锂三角”（智利、阿根廷和玻利维亚及毗连区域）、美国的内华达洲、我国的青海和西藏等区域，盐湖中常含钾、钠、镁、溴、硼、碘等其他多种有用组分。伟晶岩型锂矿首要散布在澳大利亚西部、加拿大魁北克省、美国内华达州、津巴布韦、墨西哥中部堆积盆地、我国四川和江西等区域。堆积岩型锂矿首要散布在北美西部盆地（美国和墨西哥），南美秘鲁东南部以及塞尔维亚贾达尔盆地等地。

  依据我国地质调查局数据，到 2020 年末，全球锂储量约 12828 万吨 LCE（Lithium Carbonate Equivalent，碳酸锂当量），首要散布在 18 个国家，其间智利 5267 万吨（占比 41.1%）、澳大利亚 1839万吨（占比 14.3%）、阿根廷 1693 万吨（占比 13.2%）、我国 810 万吨（占比 6.3%），四国算计占全球 74.9%（表 1，图 2）；全球锂资源量（探明+操控+估测）达34943 万吨 LCE，其间玻利维亚 11176 万吨（占比 32.0%）、阿根廷 7934 万吨（占比 22.7%）、美国 5492 万吨（占比 15.7%）、澳大利亚 2062 万吨（占比 5.90%）、我国 1914 万吨（占比 5.5%），五国算计占全球 81.8%（表 2）。高档次伟晶岩型锂资源首要会集在澳大利亚，其是全球最大的锂精矿出产国。高档次盐湖锂资源首要散布在智利和阿根廷，其是全球最大的两个锂盐（碳酸锂和氢氧化锂）出产国。

  当时，矿石锂在全球锂资源供给中占比超越一半，矿石提锂首要优势为易于挖掘、产出周期快，但存在本钱高、能耗大和污染较大等问题。2019 年来，受锂资源价格跌落和新冠疫情影响，澳大利亚较多高本钱矿山，如皮尔甘古拉（Pilgangoora）和沃吉纳（Wodgina）等，相继进入减产、停产状况。相较于矿石提锂，盐湖卤水提锂作为全球锂资源另一个首要供给来历具有本钱低、污染小等优势。但盐湖提锂技能现在存在出产周期长、产值小等问题，导致全球很多盐湖卤水资源产能未能开释。除矿石提锂和盐湖提锂外，近年来黏土提锂和云母提锂等技能逐步鼓起、快速展开。例如，墨西哥索诺拉（Sonora）锂粘土项目在提锂过程中兼具矿石提锂优势和盐湖提锂优势，不只能以矿石提锂的速度快速完结提锂，一起具有盐湖提锂的相对低本钱优势，但仍在建造中，没有构成产能。此外，海水中也富含锂元素，一些学者以为海水是潜在的锂资源，但 Vikstrom 等(2013)经过对海水提锂技能和本钱的相关研讨提出，海水中锂变成可用资源至少在几十年内不行完结，且近年来未有威望期刊宣布关于海水提锂相关内容，本文不做深入讨论。

  图 2 全球首要锂资源项目及首要国家储量散布（形状巨细代表矿业项目储量，各首要国家储量为 2020 年碳酸锂当量）

  从超大陆的演化时期来看，全球的大型及超大型锂矿（（Li2O0.1 百万吨）成矿年代在从老至新的基诺兰（Kenorland）、哥伦比亚（Columbia）、罗迪尼亚（Rodinia）、潘基亚（Pangaea）以及 Amasian 各个超大陆时期均有散布[31]（图 3）。Tkachev et al. (2018)对全球 71 个大型及超大型锂矿进行了整理，统计剖析了各个超大陆时期锂矿床数量、矿床类型、资源量、均匀档次等特征（表 3），数据标明全球锂成矿年代首要会集在当时还未完毕的 Amasian 超大陆演化时期，这一时期锂矿总资源量占有整个地质前史时期的 53.1%。除 Amasian 超大陆演化时期包含花岗岩型（花岗伟晶岩型为主）、浅成低温热液层控型（包含火山-堆积型）和盐湖卤水型锂资源外，其他时期成矿类型均以花岗岩型锂矿为主（表 3）。

  最陈旧的基诺兰超大陆演化时期，成矿数量和全体锂资源量仅次于 Amasian 超大陆演化时期，锂矿总资源量占比为 35.2%，矿床均匀档次最高（（Li2O，1.42%）。这一时期记载了当时已发现的最陈旧锂成矿年代（~3.0-3.05 Ga），为卡普瓦尔克拉通（Kaapvaal Craton）斯威士兰和巴伯顿绿岩带中的片麻杂岩体中的钠长石和钠长石-锂辉石稀有金属伟晶岩，但资源量和档次均较低。该时期成矿年代首要在中邃古代晚期和新邃古代，如澳大利亚皮尔巴拉克拉通（Pilbara Craton）中的皮尔甘古拉和沃吉纳矿床成矿年代均为中邃古代晚期。新邃古代的锂矿数量比中邃古代更多，散布更广，首要产在加拿大苏必利尔克拉通（Superior Craton）的花岗岩-绿岩-片岩带中，如坦科（Tanco）、拉科纳（La Corne）、詹姆斯湾（James Bay）等矿床；其他还包含发育在斯莱夫克拉通（Slave Craton）的 Yellowknife-Beaulieu 矿床，伊尔岗克拉通（Yilgarn Craton）的格林布什（Greenbushes）、格瑞伯爵（Earl Grey）和马里森（Mount Marion）等矿床，津巴布韦（Zimbabwe）克拉通的比基塔（Bikita）、阿卡迪亚（Arcadia）和祖鲁（Zulu）等矿床，科拉克拉通（Kola Craton）的科尔莫泽罗（Kolmozero）等矿床。该时期大部分矿床矿石矿藏仅为锂辉石，但也存在一些其他矿藏相，如坦科和比基塔矿床的锂磷铝石，比基塔矿床的锂云母、锂霞石，以及比基塔、祖鲁和阿卡迪亚矿床的透锂长石等。

  罗迪尼亚超大陆时期矿床数量最少，成矿首要会集在两个阶段，为古元古代晚期（1.0-1.05 Ga）和新元古代前期（0.9-0.95Ga）。这一周期成矿均坐落中部非洲南侧的Grenvillides，代表性的矿床有发育在基巴拉结构带（Kibaran belt）中的马诺诺-基托托洛矿床（Manono-Kitotolo）和发育在卡玛提维（Kamativi）结晶基底中的卡玛提维矿床，最首要的矿石矿藏为锂辉石。罗迪尼亚时期单个矿床均匀资源量排榜首（演化时期内资源量总和/矿床数，（Li2O，3.85 百万吨，表 3），首要得益于这一演化时期内矿床数量少，但资源量巨大，发育有马诺诺-基托托洛矿床，归于世界最大锂矿之一。

  哥伦比亚超大陆时期全体锂资源量（占比仅为 3%）和每个矿床均匀资源量（（Li2O，0.35百万吨）最低，成矿年代首要会集在古元古代中期的两个时间段（2.03–2.08 Ga 和 1.82–1.84 Ga）。其间 2.03–2.08 Ga 成矿期锂矿床首要发育在的巴西、西非和乌克兰地盾褶皱带中，代表性矿床如 Volta Grande，古拉米纳（Goulamina）等矿床；1.82–1.84 Ga 成矿期锂矿床首要发育在东萨彦岭带（East Sayan）中，如 Goltsovoe 和 Vishnyakovskoe 等矿床。该时期，锂辉石为仅有有经济价值的矿石矿藏。

  潘基亚超大陆时期花岗岩类型矿床以 Li-F 稀有金属花岗岩为主，这类矿床岩浆源区一般为造山带中后造山阶段的壳内来历，首要会集散布在阿巴拉契亚成矿带（Appalachian）和松潘-甘孜带，代表性矿床别离为国王山（Kings Mountain）和甲基卡等矿床。此外，还散布在阿拉苏阿伊成矿带（Aracuai），如卡舒埃拉矿床（Cachoeira）；伊比利亚成矿带（Iberian），如赛佩达矿床（Sepeda）；阿尔泰成矿带（Altay），如可可托海矿床；图瓦-蒙古成矿成矿带（Tuva-Mongol），如 Tastyg 矿床；阿尔卑斯成矿带（Alpine），如韦因贝尼矿床（Weinebene）等。除赛佩达矿床矿藏为透锂长石，其他大部分矿床以锂辉石为主，且可可托海矿床还发育锂云母。

  Amasian 超大陆演化时期当时仍在继续中，这一演化时期内锂资源量最大，首要会集在新生代，成矿类型多样，盐湖卤水型锂资源量在这一时期占比达 74.3%，是最首要的锂资源成矿类型，并且当时部分盐湖仍以较快的速度在扩张，如詹姆斯湾、格瑞伯爵、科诺韦茨（Cinovec）等盐湖。盐湖卤水当时占全球锂资源的 64%（图 1），首要散布在地球动力活泼、气候干旱、具有外表蚀变矿化以及有利于构成湖泊的区域，典型的区域包含蒂普拉诺-普纳（Altiplano-Puna）高原（如阿塔卡玛-Atacama、乌尤尼-Uyuni 和翁布雷穆埃尔托-Hombre Muerto 等盐湖），北美西部盆岭省（如银峰-Silver Peak 和瑟尔斯-Searles 等盐湖），我国柴达木盆地和青藏高原（如大柴旦、一里坪、东/西台吉乃尔等盐湖），地块山间低谷（如扎布耶和当雄措等盐湖）。除盐湖卤水型锂资源外，另一种重要的固体矿藏成矿类型为浅成低温热液层控矿床，但当时研讨程度较低。这类矿床矿石矿藏为锂蒙脱石或硼硅酸盐-硼酸盐矿藏，一般产在火山口边际的前湖火山成因堆积湖段，如发育在北美西部盆岭省的国王谷（Kings Valley）和 La Ventana-El Sauz 等矿床，巴尔干半岛的贾达尔火山成因堆积凹地的贾达尔矿床等。此外，该时期花岗岩型矿床首要散布在外贝加尔（Transbaikalian）和兴都库什（Hindu Kush）成矿带中，如 Zavitinskoe、Parun、Shamakat、塔哈卢尔（Taghawlor）等矿床，矿石矿藏以锂辉石为主。这一演化时期花岗岩型矿床数量最少，首要因为这一演化时期尚不完好，而花岗岩型锂矿常构成于磕碰造山带坍塌阶段的晚期。

  西澳克拉通首要由皮尔巴拉和伊尔岗两大邃古宙早元古代地块组成，一起包含周边的元古界-古生界及更新纪的堆积盆地。其间，皮尔巴拉地块面积约 10 万平方千米，首要岩性为陈旧的花岗片麻岩，周边和中心部分搀杂火山岩和堆积蜕变岩，地块年纪为 29 亿-31亿年。南部伊尔岗地块面积约 60 万平方千米，西南部岩型首要为角闪岩-麻粒岩相的花岗片麻岩，中部和东部以花岗岩基为主体，别离发育南北向和北北西向绿岩带。西澳克拉通发育很多金、铁、锂、铌、钽、锡等矿床，矿床规划大，伴生组分多，资源量丰厚。据统计，简直整个澳大利亚的锂资源均会集于西澳克拉通，其锂矿资源约占全球伟晶岩型锂矿的一半，是全球最大的伟晶岩型锂矿会集区，发育有格林布什矿床、卡特琳（Mount Cattlin）、马里森、皮尔甘古拉和沃吉纳等大型-超大型伟晶岩型锂矿，锂资源量仅次于“锂三角”区域。

  格林布什矿床坐落伊尔岗地块的西南部，距澳大利亚西澳首府珀斯 250 千米，属花岗伟晶岩型矿床，成矿金属首要为锂和钽。格林布什矿床是全球最老的锂辉石矿床之一，伟晶岩的锆石 U–Pb 年纪为 25.3 亿年。格林布什伟晶岩区域的侵入体会集沿着区域陈旧的剪切带散布，沿着镁铁质角闪岩、超镁铁质岩和层状蜕变堆积岩的触摸面侵位（图 4）。格林布什伟晶岩是西澳克拉通内已发现的最大伟晶岩群，走向延伸达 6 千米，首要的成矿伟晶岩体长 3 千米，宽 40-250 米，深度约 400 米，与地表成 45°歪斜。伟晶岩首要赋存于花岗片麻岩、角闪岩和角闪石片岩中，岩体其周边围岩阅历了激烈的结构和蜕变再结晶效果。变形首要会集在伟晶岩和围岩的触摸带，所以伟晶岩内部的分带被很好地保存了下来。在挨近触摸带的部位发育富钾区域，向中心过渡为富钠的区域，锂矿化首要会集在富钠的区域（图4）。

  格林布什是澳大利亚甚至全球最大的锂矿床之一，矿石资源量（探明+操控+估测）36020万吨，（Li2O 档次 1.5%，折合 LCE 达 1336.2 万吨；锂资源储量为 17960 万吨，Li2O 档次 2.0%，折合 LCE 为 888.3 万吨[51]。2021 年，该矿床锂精矿藏量 110.5 万吨，当时产能仍在添加，2022 年锂精矿藏量估计为 149 万吨。格林布什单一矿山占全球锂资源供给 25%，是全球矿石档次最高且出产本钱最低的锂矿。

  基巴拉结构带坐落非洲中部，长约 1500 千米，最宽部分约 400 千米，该带全体上呈北东向从刚果（金）经布隆迪、卢旺达和坦桑尼亚西北部等区域延伸到乌干达西南部。从地质年纪来看，基巴拉结构带归于中元古代，其不整合掩盖在邃古宙或古元古代基底之上。该结构带坐落刚果克拉通和坦桑尼亚-班韦卢克拉通之间，分为南部 Kibaride 带和北部Karagwe-Ankole 带两部分，岩性首要由绿片岩相-角闪岩相的蜕变泥岩和石英岩组成，一起广泛出露花岗岩[54-56]。基巴拉结构带中矿床数量很多，锂、铍、铌、钽、钨、锡、金、镍和铜等资源丰厚。

  伟晶岩型锂矿首要发育在南部 Kibaride 带，与带内最晚期的含锡花岗岩岩浆效果关系密切。其间，坐落基巴拉结构带中刚果（金）东南部坦噶尼喀省的马诺诺-基托托洛锂矿是结构带内最大的伟晶岩型锂矿，也是全球最大的伟晶岩型锂矿床之一，锂资源丰厚，一起伴生很多铌、钽和锡资源。马诺诺-基托托洛矿床成矿区域内发育片麻状花岗岩、混合花岗岩和淡色花岗岩（图 5）。矿化伟晶岩多沿叶理侵入到中元古代蜕变堆积岩和白云岩中，蚀变特征表现为云英岩化、白云母化、电气石化和硅化等。

  马诺诺-基托托洛矿床矿石资源量（探明+操控）高达 2.69 亿吨，总资源量（探明+操控+估测）可达 4 亿吨，氧化锂档次为 1.65%，处于较高水平，总资源量折合约 1633 万吨 LCE。据澳大利亚矿藏勘探公司 AVZ Minerals 发表，该矿床估计 2023 年可达产，规划年产能为 160万吨锂精矿。

  南美普纳高原是当时全球盐湖锂资源最为发育的区域，散布了全球 70%以上的锂资源，面积达 40 万平方千米，包含阿根廷西北部、玻利维亚西部和智利北部区域。该区简直一切的盐湖中均富含锂、钾、硼等元素，经济价值高，发育了智利阿塔卡玛、玻利维亚乌尤尼等世界级超大型盐湖资源。该区坐落中安第斯结构带，中新世以来区域火山活动非常发育，英安岩和熔结凝灰岩在区内广泛发育，为锂矿构成供给了物质来历。上新世以来，快速沉降和随后的抬升、剥露在区内构成很多关闭盆地，因为水岩反响、气候干旱等要素，卤水不断浓缩，各类盐矿藏在盐湖内堆积，构成了很多盐湖卤水型锂矿。卤水首要赋存于盐体晶间孔隙和盐层之下的碎屑层中，卤水层可达几十到一百多米。普纳高原具优质盐湖卤水资源，表现为规划大、元素含量丰厚、镁锂比低、赋存条件好；此外，该区气候条件优胜，如光照强度高、蒸腾温度适合、蒸腾量高、降水量较低，为盐湖资源开发使用供给了优胜的条件。

  （1）阿塔卡玛盐湖阿塔卡玛是智利最大的盐湖，也是当时全球卤水型锂资源供给最大的盐湖，坐落智利北部的阿塔卡玛沙漠，该区域气候枯燥，年蒸腾率高，年降雨量低。该盐湖高程为 2300 米，南北长 85 千米，东西最大宽度为 50 千米，总面积约 3000 平方千米。盐湖坐落中新世的结构盆地内，基底岩性首要为古生代和中生代的海相岩石，上覆岩性为第三-第四纪陆相堆积岩，堆积层首要为流纹岩、凝灰岩、安山质熔岩和角砾岩等，很多的盐类矿藏至今仍在堆积[62]。盐湖内分区显着，含锂卤水首要会集在盐湖西南部面积约 1400 平方千米的盐层上部，盐层上部的孔隙度从地表往深处下降，从地表 30%下降至 35 米处挨近 0%；锂浓度从西南部中心区域向周边递减，中心锂浓度最高的区域可达 4000 ppm（图 6）。

  据智利化工矿业公司（SQM）年报数据，到 2020 年末，阿塔卡玛盐湖锂储量算计约为 910 万吨，折合 LCE 约为 4844 万吨，均匀锂浓度为 1840 mg/L，镁锂比为 6.4。当时该盐湖由 SQM 公司、美国雅宝、我国天齐锂业一起开发，2020 年算计碳酸锂产能 11.42 万吨，氢氧化锂 1.35 万吨，仍在扩产阶段。

  乌尤尼盐湖是当时全球最大的盐湖，坐落玻利维亚波托西省省西部，海拔 3653 米，东西向最大宽度 150 千米，南北向最长 130 千米，盐湖面积逾 1 万平方千米，但当时开发程度较低。乌尤尼盆地最上层的堆积层是富含岩盐的盐壳，其厚度从盐湖边际小于 2 米到中心部位增厚至 11 米，并被部分浮到外表的填隙盐水渗透。卤水类型从 Na-Cl 型到 Mg-Cl 型改动，盐湖锂离子浓度呈体系性地改动，从盐湖南部向北侧递减（图 7）。

  依据玻利维亚国有锂矿公司（YLB）发布数据，到 2019 年末，乌尤尼盐湖探明和操控锂资源量为 1065.4 万吨 LCE，锂浓度 1287 mg/L，且该盐湖还具有估测资源量 10154 万吨 LCE，锂浓度 592 mg/L。乌尤尼盐湖当时因为政府方针、挖掘条件等多要素限制，开发进度阻滞。

  图 7 玻利维亚乌尤尼盐湖地质图（虚线数字表明盐湖近地表卤水中锂含量的改动，单位为 mg/l）

  近年来，全球越来越多具有经济价值的、高锂含量堆积型锂矿床被发现，但现在开发使用程度较低，现阶段发现的堆积型锂矿首要散布于美洲，其次是欧洲，其他区域较少。北美西部盆地是现在全球具有经济价值的堆积型锂矿床最首要的散布区域，该盆地从美国西部科迪勒拉山系的高山深盆延伸至墨西哥西部的索诺拉区域。北美西部盆地自新近纪以来发生了大规划的陆内扩展和火山岩浆活动，在区内构成了美国国王谷、布罗克里克（Burro Creek）、大桑迪（Big Sandy）和克莱顿谷（Clayton Valley）等以及墨西哥索诺拉等很多的火山-堆积盆地。这些盆地内发育了很多黏土型、盐湖卤水型以及地热卤水型等锂矿床，首要得益于其干旱的气候条件、大规划岩浆热液活动、盆地堆积效果等要素叠加。

  坐落墨西哥西部索诺拉盆地的索诺拉锂黏土矿，是现阶段全球建造程度较高，有望在未来几年内达产的少量几个堆积型锂矿之一。索诺拉盆地地层岩性首要由渐新世和中新世堆积物以及堆积在浅盆地中的火山岩构成。锂首要以锂蒙脱石矿藏方法富集在索诺拉盆地水平层状的黏土层中，这些黏土层均匀厚度达20-40 米，掩盖在砂岩层上，地表露头延伸超越 6 千米。依据索诺拉锂矿可行性陈述数据，到 2017 年末，该矿床探明和操控锂资源量达 503.8 万吨 LCE，均匀锂档次为 3480 ppm，且该矿床还具有估测资源量达 377.9 万吨 LCE。现在，索诺拉锂矿由赣锋世界买卖（上海）有限公司和英国 Bacanora Lithium Plc 一起持有（各持股 50%），仍在建造中，计划于 2023 年开端投产，前四年规划产能 1.75 万吨 LCE，第五年开端将扩产至 3.5 万吨的方针最低产值，碳酸锂出产本钱仅为~4000 美元/吨。

  近年来，全球锂资源供给在新动力工业快速展开驱动下不断添加。2016—2019 年期间，全球锂资源产值同比添加均在 20%以上，其间 2017 年同比达 81.6%；2019—2020 年期间，全球产能过剩叠加新冠疫情影响，产值略有下降；2021 年在方针和商场双轮驱动下，全球锂资源产值再立异高达 53.2 万吨 LCE，同比添加 21.2%（图 8）。

  图8 2010—2021 年全球各首要国家锂资源产值、需求量 及同比状况

  当时全球锂资源的供给来历首要为澳大利亚的锂精矿、南美区域的盐湖卤水以及我国的盐湖卤水和锂云母等。依据 USGS 数据，全球锂资源供给端首要为澳大利亚、智利、阿根廷和我国四国（图 8，9），2010—2021 年期间四国锂产值算计占全球比重均在 95%左右[25,27]。澳大利亚自 2013 年以来一向为全球最大锂资源出产国，且 2017 年以来占比均在 50%以上，2021 年产值折合 LCE 为 29.3 万吨。智利和和阿根廷为全球最大的锂盐（碳酸锂和氢氧化锂）供给国，2010—2017 年两国占比在 45%左右，2018 年以来受技能限制和项目受疫情影响产能略有下降，占比维持在 25%-33%，2021 年两国产值算计 17.1 万吨 LCE。

  近年来得益于新动力工业，尤其是新动力轿车工业的蓬勃展开，全球锂资源需求端坚持高景气。2010—2021 年，全球锂资源需求逐年添加，除少量年份外同比均在 15%以上，其间 2021 年同比添加 40.6%；需求量从 2010 年 9.7 万吨 LCE 添加至 2021 年 49.5 万吨 LCE，添加近 4 倍（图 8）。跟着世界各国为达到气候方针，新动力职业将继续坚持高添加和高需求，全球锂资源消费量将会迸发式添加。据世界动力署（IEA）估计，2040年的全球锂需求量将是 2020 年的 40 倍以上。

  近年来，全球锂资源（包含锂精矿、碳酸锂、氢氧化锂和氧化锂，以下数据均折合为LCE 当量）进口量逐步添加，从 2012 年 15.4 万吨添加至 2020 年 37.1 万吨，涨幅达 141%。其间，全球锂盐进口量（碳酸锂、氢氧化锂和氧化锂）从 2010 年 8.1 万吨添加至 2020 年 19.5万吨，涨幅达 140.7%；除少量年份外，全球锂资源进口量同比均在 15%以上（图 10）。碳酸锂是当今锂盐世界买卖中最干流的产品，在产品买卖结构中占比超越60%，如 2020 年全球总进口量中 14.1 万吨为碳酸锂，占比达 72.4%，而氧化锂和氢氧化锂仅 5.4 万吨。近年来，全球锂盐首要进口国为我国、日本和韩国，是全球最首要的消费端，此外美国、俄罗斯、比利时进口量也较大。依据联合国买卖数据库（UN Comtrade Database）数据，2020 年我国碳酸锂进口量 5.0 万吨，韩国 3.1 万吨、日本 1.8 万吨和美国 1.2 万吨，占全球进口比重别离为35%、22%、13%和 8%（图 11）；2020 年氢氧化锂进口量韩国 3.6 万吨居全球榜首，占比为 67%，而其他国家进口量均较少（图 12）。

  全球锂精矿来历首要为澳大利亚，少量来自巴西，且两国锂精矿 95%以上被我国包销，少量流向美国、欧洲、日本和韩国等地，本文运用我国锂精矿进口量代表全球进口量。据我国有色金属协会数据，全球锂精矿进口量从 2012 年 5.0 万吨添加至 2020 年 17.6 万吨，涨幅达 252%。全球锂精矿进口量同比呈倒“V”型特征，2018 年之前继续添加，之后接连两年下降；2021 年全球经济复苏叠加新式工业快速展开，全球锂精矿进口量快速添加达 26.2 万吨，同比添加 49.2%。

  2010 年以来，全球锂资源勘查投入全体规划先降后升，成不规矩“U”型特征。从各年度勘查投入规划来看（图 13），2011—2015 年，各首要国家锂资源勘查投入继续削减，从 2011 年 164.3 百万美元跌至 2015 年的最低谷 36.2 百万美元，各年同比约为-30%。从详细国别来看，阿根廷跌幅最为显着，从 2010 年 51.5 百万美元跌至 2015 年 3.4 百万美元，跌幅达 93.4%；澳大利亚跌幅仅次于阿根廷，为 84.8%。

  2015 年以来，全新动力工业快速展开拉动锂资源需求添加，各国锂矿勘查投入完结快速添加，除 2020 年受全球新冠疫情影响勘探投入有所下降，其他年份同比均在 10%以上，其间2016 年和 2017 年同比均大于 100%（图 13）。全球锂矿勘查投入从 2015 年的36.2 百万美元添加至 2021 年的 248.8 百万美元，涨幅达 587.3%。从详细国别来看勘查投入添加最多的国家为澳大利亚、阿根廷和美国，涨幅别离为 1714.3%、1526.5%和 1080.5%。近年来我国锂资源勘查投入规划也在稳步添加，但 2021 年勘探出资较小仅为 1.2 百万元，2020 年勘探出资规划达 5.7 百万美元，相较于 2015 年 0.2 百万美元添加了约 27 倍。

  当时全球锂资源需求快速添加，锂资源供需失衡局势加重，墨西哥和美国西部区域、阿富汗努里斯坦一帕米尔高原中部区域、西非克拉通的莱奥地盾等区域均被以为具有杰出资源远景，未来将是锂资源勘探开发的要点潜力区，估计全球锂资源勘探出资将会继续添加。

  近年来，锂矿业项目商场活泼，开发项目很多。依据全球标普商场财智数据，到2021 年末，全球锂相关矿业项目在录 566 个（图 14）。其间，以锂为主矿种的矿业项目 445个，占比 78.6%（图 14a）；活动状况矿业项目 371 个，占比 65.5%（图 14b）；澳大利亚锂矿业项目最多为 144 个，占比 25.4%（图 14c）；正在开发、运营和试出产矿业项目 118个，占比 20.8%（图 14d）。

  锂资源在世界买卖中一向以长协定价形式为主近年来期货和拍卖形式逐步鼓起。虽然锂资源需求近年来继续添加，但比较于铁铜铝等大宗金属资源量仍较小，供给端首要会集在美国雅宝、SQM 公司、我国天齐锂业和赣锋锂业等少量几家世界大型锂矿企业，一向以来包销协议是国内外锂资源企业和锂盐锻炼企业一起挑选的定价形式。长协价经过考量出产本钱及锂盐价格并选用公式定价，以季度或年为单位依据商场状况进行调整，但长协定价机制存在着价格构成机制不透明、锻炼厂束缚才能较弱、调价机制不灵敏、国内外长单和散单价格纷歧等问题。

  2020 年以来，在全球新动力工业蓬勃展开，锂价飞涨的布景下，采买锂资源的企业数量快速增多，锂资源企业也追求定价形式的革新，2021 年呈现了期货定价和拍卖定价形式（图 15）。一是伦敦金属买卖所（LME）、芝加哥商品买卖所（CME）等买卖平台先后上线了期货定价形式。锂期货合约选用现金交割方法，定价根据 Fastmarkets 公司发布的对中日韩三国氢氧化锂本钱、保险费和运费（CIF）价格所做的评价（每周一次）成果进行结算。二是以皮尔巴拉矿业、银河锂业等澳洲锂矿商引领的散矿拍卖准则。这一准则更倾向于矿企，在工业链高景气量的布景下，扩大了供需缺口的影响，使得锂工业链利润分配继续向上游资源端歪斜。

  2016 年之前，锂资源虽被广泛运用到冶金、陶瓷、玻璃、润滑剂、有机化学、医药制品和手机电池等多个范畴，但用量较小，价格在低位趋于平稳，只在金融危机和淡旺季呈现小幅动摇（图 16）。近年来，电池范畴成为锂需求添加的中心驱动力，新动力轿车规划显着扩张推动锂资源价格继续上行。2016 年以来，全球锂资源供给严峻，锂产品价格一度攀升；2018 年开端，锂资源产能过剩，锂产品价格回落，2020 年叠加疫情影响，锂产品价格跌入低谷（图 16）；2020 年下半年开端，各国政府均加大对新动力技能的注重程度，全球新动力商场大迸发，锂资源终端需求继续坚持高景气，锂资源供给缺少及锻炼产能缺少的对立闪现，锂资源从底部区域继续攀升呈现资源端溢价。

  澳大利亚作为全球最大的锂精矿供给国，是我国锂辉石精矿进口的首要来历国，2021年占我国锂精矿进口总量 95.4%，本文以澳大利亚锂精矿价格作为参阅。澳洲锂精矿部分产值被天齐锂业及雅宝等公司确定而未流入商场，其他部分经过长协定价。2020 年 10 月之前，澳洲锂精矿长单价格因供给过剩、新冠疫情等要素继续下行至 385 美元/吨；之后触底反弹，快速添加，2022 年 5 月价格达 3700 美元/吨，涨幅达 861%（图 15）。2021 年以来，皮尔巴拉矿业经过 BMX 平成了屡次锂精矿现货拍卖，前 4 次拍卖价格较当日长单定价别离溢价 70%/121%/83%/69%，对商场价格预期起到显着指引效果，快速推动了价格上行（图15）。

  除锂精矿外，碳酸锂和氢氧化锂等锂盐产品前史价格走势根本共同，且在我国、亚洲、欧洲和北美商场价格趋势根本共同。2020 年 10 月价格处于底部（约 1 万美元/吨），之后快速添加至 2022 年现已一度打破 5 万美元/吨（约 33 万元），其间我国商场价格抢先，一度打破 7.5 万美元/吨（约 50 万元），涨幅约 7-8 倍（图 16）。

  当时高锂价影响下供给端扩产不断加速。锂资源勘查投入大幅度添加、选冶加工和盐湖提锂技能的打破和进步、二次收回使用工业的快速展开。一起，未来 3 到 5 年，跟着澳洲格林布什、沃吉纳、Mt. Holland 等锂矿山和南美 Tres Quebradas（3Q）、Cauchari、西翁布雷穆埃尔托等盐湖大型出产项目的投产或增产将有用添加全球锂资源供给，全球锂资源供需格式或将得到大幅改进，有望从“求过于供”的供给缺少转变为“供过于求”的供给过剩的格式，然后带动锂价格下行，逐步回归“理性”。

  一是我国锂资源相对丰厚但禀赋较差，国内供给显着缺少。我国国内储量和资源量均居世界前列（表 1，2），但缺少优质的锂资源。我国高档次锂矿床较少，盐湖卤水中镁锂比较大，锂含量低，且大多散布在青海、西藏等高原区域，基础设施较为单薄，挖掘条件较差，很多盐湖锂资源受制于技能产能未被开释，这些问题导致国内锂资源开发使用率不高，自供才能显着缺少。一起，我国锂资源禀赋差导致了开发本钱高，一向以来国内锂资源现货价格显着高于世界水平（图 16）。

  二是我国是全球榜首大锂资源买卖国和消费国，但对锂资源世界定价权影响力有限。2019 年以来，我国锂资源消费全球占比一度超越 55%，成为全球最大的锂资源消费国，近年来碳酸锂和锂精矿进口量均居全球榜首（图 17）。有关数据显现[75]，2021 年我国锂资源消费量约 39.3 万吨 LCE，占全球总产值约 72%，其我国内产值 13.0 万吨，进口 34.7 万吨，锂资源对外依存度高达 67%（对外依存度=（消费量-产值）/消费量）。

  2010—2021 年，我国碳酸锂进口量快速添加，从 2010 年 0.64 万吨添加至 2021年 8.1万吨，涨幅达 1165%（图 17）。我国碳酸锂出口量一向维系在较低水平，2018 年之前每年出口量均低于 0.5 万吨，2018 年之后略有动摇添加。全球 95%以上锂精矿均被我国进口，从 2012 年5.0 万吨添加至 2021 年 26.3 万吨，涨幅达 426%，其间 2021 年 95.4%锂精矿来自澳大利亚，剩下 4.6%来自巴西。我国氢氧化锂进口量一向处于较低水平，2010—2021 年均匀进口量仅 0.07 万吨，每年占全球进口比重缺少 1%（图 17）。作为全球最重要的锂盐出产基地，我国氢氧化锂的出口量位居世界榜首。近年来，我国氢氧化锂出口量继续添加，从2010 年 0.25 万吨添加至 2021 年 7.36 万吨，添加了约 28 倍（图 17），当时供给了全球 80%以上的氢氧化锂。构成这一现象首要原因为：氢氧化锂首要由锂辉石制备，而盐湖工艺一般为先制备碳酸锂再生成氢氧化锂。我国盐湖卤水锂资源的挖掘受制于技能、开发条件、本钱等要素限制展开缓慢，其产出的碳酸锂缺口较大，而伟晶岩型锂矿床出产的氢氧化锂具有本钱优势，构成了氢氧化锂进口少，出口多的局势（图 17）。

  图 17 2010—2020 年我国碳酸锂和氢氧化锂进出口状况（据我国海关总署，左边柱子为进口状况，右侧柱子为出口状况）

  三是我国锂资源商场工业链结构仍不完善，一体化程度有待进步。当时我国上游锂资源开发使用率低，中游锂电池企业同质化严峻，下流工业会集度低，工业链存在延伸缺少，各环节展开不均衡等问题。从工业链视点调查，无论是加工/电池企业向资源端延伸，仍是矿山自建加工产能或与下流企业协作建厂，业界各方均企图打造本身事务的一体化协同，以进步职业竞争力。从国家视点调查，欧美具有显着的资源优势和宽广的终端轿车商场，现在正发力进步加工产能并测验构建本身供给链闭环。

  四是我国锂资源世界产能协作金融支撑有待加强，期货商场展开后期空间较大。我国当时推动世界产能协作金融支撑遍及缺少，金融商场存在展开不充分，存在融资本钱高、途径单一、股权基金门槛高、金融基础设施不完善、金融服务展开滞后和缺少有用区域金融商场等问题。支撑中小企业融资及进一步参加世界产能协作有待进一步加强。

  2021 年，英美两国已先后上线锂期货商场，继续加大对锂定价的影响力，虽然我国也开端策划自己的锂定价和买卖方法，但展开脚步相对落后。2021 年7月，无锡电子盘上市了碳酸锂远期合约，可是该碳酸锂合约并非传统意义上的期货；2021 年 11 月，广州期货买卖所相关负责人表明广期所锂期货已取得证监会同意，但上线买卖仍需策划预备。

  五是我国锂资源企业世界化才能和企业间彼此和谐缺少。当时，我国天齐锂业、赣锋锂业等大型矿业企业已相对老练，正逐步加大世界协作力度，但较多的锂资源企业在展开世界产能协作过程中仍存在危险管控才能缺少、不熟悉国外商业习气、法令环境，缺少世界项目运营经历、世界化视界人才队伍等问题。一起部分矿业企业间仍存在恶性竞争、盲目出资等，难以构成规划优势。

  一是在上游建立锂资源整装勘查区并加大投入，全面摸清锂资源家底，做好锂资源储藏计划。二是在中游加速变革供给侧结构、发起立异展开、进步矿业服务业水相等。针对我国盐湖卤水型锂资源镁锂比值高、伴生元素多等特色，加大对盐湖提锂科技的盯梢剖析和立异打破，赶快完结青藏高原等艰苦条件区域盐湖锂资源的规划化出产和锂资源深加工技能研制打破。三是在下流拟定锂资源挖掘、选冶、电池出产、新动力轿车工业化、锂电池二次收回的全工业链展开计划，在锂资源会集区，如青海、四川、江西等地建立工业园区，一起加大园区配套的基础设施建造。

  当时英美两国现已在锂资源世界买卖期货商场建造中走在前列，我国需加速广期所锂期货上线进程或出资入股威望锂期货买卖平台。锂期货的成功上市，或可弱化寡头企业对价格的操控，更多地转为商场化定价，有助于我国及全球锂资源商场继续健康展开。

  我国是全球最大的锂资源消费和买卖国，应积极参加锂资源世界买卖规矩和条约的拟定。例如，中日韩作为全球锂资源消费最大的区域，能够在中日韩自贸区为全体基础上，向澳洲和智利等重要锂资源供给国提出相关合理双方买卖协定，在相应自贸区商洽中，就锂进出口问题进行买卖商洽，进步议价才能。

  锂作为新式要害矿藏，当时对其价格影响最大的要素为把握优质矿藏的资源端。最快捷、有用的方法是挑选具有资源优势的、勘查阶段相对靠后的海外老练项目，使用出资和并购等手法加强世界矿业出资协作。一是应加大金融支撑力度，经过方针引导、鼓舞金融机构完善金融服务，扩展海外事务范围，立异金融产品，拓荒绿色通道，下降和消除准入壁垒，进步矿业企业世界协作融资才能和世界竞争力。二是针对全球优质锂资源储量丰厚且没有大规划开发使用的资源潜力区，提早规划布局并加强世界矿业出资协作。

  盐湖提锂技能立异或将改动锂资源供给格式，我国盐湖产能开释或将成为未来首要添加极，下降锂资源对外依存度。我国的盐湖锂资源约占全国总储量的 80%，但 2020 年我国盐湖提锂产能占比仅为 21.5%，很多的盐湖资源并未开发使用，盐湖提锂技能的打破或将大幅进步我国盐湖锂资源供给。

  （1）全球锂资源成矿类型最首要为盐湖卤水型、伟晶岩型和堆积岩型，占全球 90%以上锂资源，其间盐湖锂资源首要会集在南美“锂三角”区域，伟晶岩型锂资源首要会集在澳大利亚，堆积岩型首要会集在美国和墨西哥，我国、加拿大、秘鲁、刚果（金）、津巴布韦、塞尔维亚等国也有部分锂资源散布。

  （2）锂矿床在邃古宙以来各个年代均有散布，其间 Amasian 超大陆演化时期的新生代成矿数量和类型最多，且盐湖卤水型和堆积岩型锂资源仅发育在这一演化时期新生代。

  （3）近年来，全球锂资源供给和需求快速添加，澳大利亚、智利、阿根廷和我国是全球首要的供给端，四国占全球比重 95%以上；我国、日本、韩国是最首要的需求端，三国占比超 70%。

  （4）2015 年以来，方针和商场双轮驱动下，全球新动力工业蓬勃展开，锂矿业项目商场和勘查商场活泼，勘查资金投入继续添加。

  （5）近年来锂期货和拍卖定价形式逐步鼓起，对传统干流的长协定价形式构成冲击，新定价形式叠加供需严峻，继续推高锂资源价格。

  （6）我国已成为全球最大的锂资源消费国和买卖国，但国内锂资源供给缺少，对外依存度高达 67%。锂资源商场仍存在工业链结构不完善、期货商场等金融体系建造滞后、企业世界竞争力不强等问题。

  原文详见：邢凯,朱清,任军平,邹谢华,牛茂林,刘君安,肖阳.全球锂资源特征及商场展开态势剖析[J/OL].地质通报:1-23[2023-02-17]